PANDUAN AWAM · INTERAKTIF
Memahami Laporan RCI
Tabung Haji
Laporan Suruhanjaya Siasatan Diraja menyiasat pengurusan dan operasi Lembaga Tabung Haji dari 2014 hingga 2020. Halaman ini menerangkan penemuannya dalam bahasa mudah, dengan rujukan halaman laporan asal bagi setiap angka.
Laporan bertarikh 19 Julai 2022, dipersembahkan kepada Yang di-Pertuan Agong pada 30 Ogos 2022. Rujukan hlm. merujuk halaman bercetak laporan.
Lima angka yang menjelaskan segalanya
Klik mana-mana kad untuk penjelasan penuh.
Rumusan satu minit
Dua belas perkara paling penting. Setiap satu boleh disemak pada halaman laporan yang dinyatakan.
Angka yang paling penting: kedudukan selepas hibah
Seksyen 22 Akta Tabung Haji 1995 melarang pengagihan keuntungan melainkan aset tidak kurang daripada liabiliti. Analisis PwC yang dilaporkan Suruhanjaya menunjukkan bahawa sebelum hibah dibayar, LTH masih mempunyai lebihan pada 2014 dan 2015 — tetapi selepas hibah dibayar, kedudukannya negatif setiap tahun mulai 2014.
Lebihan / (kekurangan) aset bersih — RM juta
Sumber: analisis PwC seperti dilaporkan, hlm. 109
Bacaannya
Pada 2014 LTH mempunyai lebihan RM2,885 juta. Selepas membayar RM3,237 juta hibah, ia jatuh kepada kekurangan RM352 juta. Menjelang 2017 kekurangan itu mencapai RM4,093 juta. PwC menyimpulkan bahawa kerana jurang ini wujud, hibah yang diagihkan sejak 2014 “adalah bercanggah dengan seksyen 22 Akta 535”.
Penyata 2017: dilaporkan berbanding terlaras
Pelarasan penuh menurut piawaian FRS, seperti dikira PwC
Sumber: hlm. 111
Pecahan pelarasan
Selain kerugian tahunan, PwC menganggarkan kerugian terkumpul terlaras RM4.683 bilion setakat 31 Disember 2017, berbanding keuntungan tertahan RM162 juta yang dilaporkan (hlm. 111).
Bagaimana kerugian disembunyikan daripada akaun
Rosot nilai bermaksud mengiktiraf dalam akaun bahawa nilai sesuatu pelaburan telah jatuh. LTH hanya mengiktirafnya apabila nilai jatuh melebihi satu ambang tertentu di bawah kos asal. Dalam tahun kewangan 2017, ambang itu dinaikkan dua kali dalam tempoh satu hari.
Gerakkan pelungsur untuk melihat kesan setiap ambang.
Rosot nilai yang perlu direkod pada setiap ambang (RM juta)
Sumber: hlm. 110
Apa yang akhirnya direkodkan
Pada ambang akhir 90%, LTH merekodkan rosot nilai kira-kira RM1.0 juta sahaja bagi tahun 2017 — berbanding RM1,313 juta pada ambang asal 70% (hlm. 109–110).
Menurut keterangan
Menurut Akuan Berkanun Ketua Pegawai Kewangan ketika itu, pertukaran polisi dibuat bagi membolehkan LTH mengagihkan keuntungan selaras dengan jangkaan pendeposit, dan bukan untuk memastikan penilaian aset menggambarkan nilai wajar (hlm. 77).
Hibah: kadar, jumlah, dan apa yang berubah selepas 2018
Suruhanjaya mendapati LTH meletakkan dirinya dalam kelompok yang sama dengan Amanah Saham Bumiputera dan KWSP walaupun ciri-cirinya berbeza — deposit dijamin Kerajaan, zakat dibayar LTH, dan sebahagian keuntungan digunakan untuk subsidi haji. Suruhanjaya menyatakan LTH “tidak mempunyai sebab untuk menerima tekanan untuk bersaing dengan kelompok-kelompok yang dipilihnya sendiri” (hlm. 82–83).
Kadar hibah diisytiharkan (%)
Hibah tahunan dan hibah haji, 2014–2021
Sumber: hlm. 82
Jumlah dibayar (RM bilion)
Termasuk hibah haji, 2014–2020
Sumber: hlm. 92
Kemampuan LTH hanya RM2.70 bilion pada 4% mengikut baki minimum tahunan. Kembali kepada baki minimum bulanan menambah kira-kira RM610 juta atau 22.5% (hlm. 93).
Selepas hibah 1.25% diumumkan, deposit mengecut daripada kira-kira RM73 bilion kepada RM69 bilion. Suruhanjaya mendapati kesannya lebih kecil daripada yang dikhuatiri (hlm. 84).
Kadar disasarkan sedikit melepasi purata deposit bank Islam, iaitu antara 50 hingga 100 mata asas (hlm. 84).
Bagaimana sistem gagal
Tujuh lapisan kawalan yang sepatutnya menghalang keadaan ini. Klik untuk meneliti setiap satu.
Pelan Pemulihan 2018 dan Urusharta Jamaah
Jemaah Menteri meluluskan pelan pemulihan pada 7 Disember 2018 dengan arahan ia dilaksanakan sebelum akhir tahun — LTH mempunyai kurang dua minggu untuk memuktamadkannya (hlm. 118). Aset kurang berdaya saing dipindahkan kepada UJSB, syarikat milik penuh Menteri Kewangan Diperbadankan.
Nilai pemindahan berbanding nilai pasaran
RM juta, mengikut kelas aset
Sumber: hlm. 121
UJSB tidak membayar tunai
Sebagai balasan, UJSB menerbitkan dua siri Sukuk Murabahah berkupon sifar yang dilanggan sepenuhnya oleh LTH, ditambah bayaran tunai RM300 juta sahaja (hlm. 125).
Struktur Sukuk
Termasuk RM7.65 bilion kadar keuntungan tertunggak. Hampir 31% aset LTH; hasil pengakruannya menyumbang hampir 26% pendapatan tahunan. Suruhanjaya menyifatkannya risiko terbesar LTH (hlm. 121, 133).
Diluluskan Jemaah Menteri 5 April 2019 untuk membiayai kekurangan penebusan Sukuk — bukan geran menampung kerugian. Purata RM1.73 bilion setahun. Setakat laporan hanya RM500 juta diterima (hlm. 127–128).
Kerugian yang direkodkan UJSB bagi tahun berakhir 2019, mewakili perbezaan nilai pemindahan dan nilai pasaran (hlm. 130).
Pendapatan tertunggak terkumpul setakat 31 Disember 2021, daripada pengakruan kira-kira RM840 juta setahun. Sebahagiannya telah diagihkan kepada pendeposit (hlm. 132).
Jaminan: apa yang ada dan apa yang tiada
Sukuk hanya mendapat Surat Sokongan Kewangan Menteri Kewangan bertarikh 27 Mei 2019, yang menurut Suruhanjaya hanyalah surat sokongan (Letter of Comfort) (hlm. 126).
Ia kemudian dimasukkan dalam senarai Komitmen Jaminan Kerajaan. Suruhanjaya menyatakan sebagai instrumen dalam senarai itu, Sukuk UJSB merupakan obligasi yang perlu ditanggung Kerajaan (hlm. 128).
KAN melaporkan Sukuk tidak diberikan penarafan, tidak boleh diniagakan, tidak boleh dipindah milik dan merupakan sukuk kupon sifar tanpa cagaran (hlm. 126).
Subsidi haji yang semakin berat
Bayaran haji dibekukan pada RM9,980 dari 2009 hingga 2021 sementara kos haji terus naik. Bezanya ditanggung LTH melalui HAFIS — diambil daripada keuntungan pelaburan pendeposit, bukan peruntukan Kerajaan (hlm. 166, 169).
HAFIS kira-kira RM400 juta setahun bersamaan pengurangan 0.4 mata peratusan daripada kadar hibah yang boleh dibayar. LTH dilaporkan memerlukan dana minimum RM60 bilion untuk menampung subsidi pada tahap itu (hlm. 168, 170).
Kos haji, bayaran jemaah dan HAFIS
Sumber: hlm. 166–167. Tiada penghantaran jemaah pada 2020 dan 2021.
Empat belas pelaburan yang disyorkan audit forensik
Suruhanjaya mendapati proses membuat keputusan pelaburan tidak teratur, dan Panel Pelaburan “tidak menjalankan tanggungjawab seperti yang diharapkan”. Pengerusinya mengakui mereka tidak cukup tegas. Suruhanjaya juga mendapati wujudnya transaksi yang mencurigakan dan penyembunyian maklumat (hlm. 138–139).
Siapa memegang tanggungjawab
Suruhanjaya tidak memutuskan sesiapa bersalah secara jenayah — itu bidang kuasa mahkamah, dan beberapa siasatan masih berjalan pada tarikh laporan. Apa yang dinilai Suruhanjaya ialah kelemahan fungsi dan keputusan institusi, bukan liabiliti peribadi.
Apa yang disyorkan Suruhanjaya
Dua puluh lima syor dikemukakan. Bertentangan dengan tanggapan umum, Suruhanjaya menolak cadangan BNM dan EY untuk memecahkan LTH — ia mahu struktur dikekalkan dan diperbaiki (hlm. 183, 191–192).
Pinda Akta 535
Kriteria kepakaran wajib, larangan ahli politik aktif, sebab munasabah sebelum penamatan, dan jawatankuasa penting dikanunkan.
Kongsi kuasa
Haji di bawah Menteri Hal Ehwal Agama; kewangan, dana dan pelaburan di bawah Menteri Kewangan. Pelantikan melalui badan penasihat bebas.
Dana Haji
Jabatan pelaburan dalam LTH — bukan syarikat subsidiari — dikawal selia Suruhanjaya Sekuriti Malaysia.
Nota ketepatan: ketidakselarasan dalam laporan asal
Pembaca yang merujuk laporan asal akan menemui beberapa angka yang tidak selaras antara bahagian. Ia dinyatakan di sini supaya tidak disalah anggap sebagai kesilapan panduan ini. Kami tidak menentukan angka mana yang betul apabila asas pengiraannya tidak dijelaskan dalam laporan.
Apa maknanya kepada pendeposit
Deposit dilindungi — tetapi ada kosnya
Seksyen 24 Akta 535 menjadikan pengeluaran deposit terjamin oleh Kumpulan Wang Disatukan. Namun jika LTH gagal, jaminan bernilai RM88 bilion perlu diaktifkan, menjejaskan kedudukan fiskal Kerajaan dan akhirnya ditanggung melalui dana pembayar cukai (hlm. 113–114, 197).
Hibah bukan hak
Laporan menunjukkan apa yang berlaku apabila kadar pulangan diputuskan dahulu berdasarkan jangkaan, kemudian kaedah penilaian dan pelaporan disesuaikan supaya kadar itu kelihatan mampu dibayar. Hibah hanya boleh datang daripada keuntungan sebenar (hlm. 65, 82–83).
Giliran haji
Menaikkan simpanan pendaftaran daripada RM1,300 kepada RM12,980 bermakna kos di hadapan lebih tinggi, tetapi Suruhanjaya menjangka tempoh menunggu dipendekkan kepada kira-kira 33 tahun — dalam jangka hayat kebanyakan pendeposit (hlm. 170, 198).